[투자전략] 미국증시 조정은 어디까지? 엘리어트파동으로 분석하기

미국증시가 조정장세를 보이고 있다.

 

이 조정장세가 어디까지 갈까? 파동이론의 창시자이자 1930년대 투자의 영웅이었던 엘리어트의 파동이론을 바탕으로 분석해보자~!

 

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9월 조정은 어느파동이며 현재증시는 어떤 상태일까

두가지 가능성이 있다.

 

아래의 표를 살펴보자

1. 엘리어프 파동이론 : 상승 4파로 볼 경우(A-B-C 조정 : 5개-3개-5개 파동)

     - 2020년 3월 코로나사태 이후 상승이 큰 상승1파인 경우

 

 

2시간 일봉: 미국 S&P500 선물 파동 9월은 조정 A 파동, 10월은 조정B파동 中 ??

 

첫번째 상황은 8월까지의 상승동안 상승1파-상승2파-상승3파를 보였고 따라서 지금이 상승4파구간이므로 9월은 그 상승4파 구간안의 조정A 파동이며, 10월은 조정B파동으로 보는 것이다. 그렇게 되면 남은건 조정C파동이고 이는 주추세 파동이므로 추가적인 하락이 가능하다.

 

 

더군다나 위 차트를 보면 조정A파동안에 5개의 파동이 가능하며 엘리어트의 절대법칙에 위배되지도 않으며 오히려 파동비율도 맞다.

엘리어트 절대법칙 1 : 4파 저점(고점)은 1파 고점(저점)을 깨뜨리지 않는다.

엘리어트 절대법칙 2 : 3파가 가장 작은 파동이어서는 안된다.

      

표1 엘리어트파동이론-------------------조정A파동(5개)-------------------/------------------조정B파동(3개)--------------

파동	최고점	a1파	a2파	a3파	a4파	a5파	b1파	b2파	b3파	b파/a파
지수	3,586.38	3,425.12	3484.12	3,295.75	3,422.88	3,198.38	3,362.62	3,291.50	3421.62
폭		-161.26	-59.00	-188.37	-128.13	-225.50	-164.24	-71.12	-130.12
비율			36.6%	116.8%	68.0%	139.8%	72.8%	43.3%	183.0%	57.5%

더군다나 엘리어트 파동이론 중 되돌림을 보이는 2파와 4파는 32.4% 또는 61.8%과 비슷한 수치로 되돌린다는 준칙(Not 법칙)에도 부합된다.(a2파는 36.6%로 '32.4%'와 비슷 / a4파는 68.0%로 '61.8%'와 비슷)

 

따라서 표와 차트에는 조정B파동 中 b3파는 3,421.62pt 일 수도 있지만 그보다 높이 올라갈 수도 있다.(61.8% 내외이어야 하므로......)

 

그리고 현 조정파동이 A(5개)-B(3개)-C(5개)인 지그재그 패턴을 보인다면 다음파동 역시 5파를 보이며 하락할 가능성이 높다.

따라서 엘리어트 파동이론에 따라 1.324배로 간다면 2907.9pt 1.624배로 간다면 2,789.9pt 부근이라는 계산이 나온다.

 

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2. 엘리어프 파동이론 : 하락 C파동의 시작 (하락 장세의 서곡)    

     - 2020년 3월 코로나사태 이후의 상승이  확장형 B파인 경우(불규칙조정파동)   

 

2시간 일봉: 미국 S&P500 선물 파동 9월은 큰 하락 C1파동, 10월은 큰 하락 C2파동인 되돌림파동 中 ??

 

    만약 3월 이후 상승이 불규칙파동으로 확장형 B파동이다면 지금은 큰 하락 C파에 해당된다.

      

표2 엘리어트파동이론----------------큰 하락C1파동(5개)-------------------/---------------큰 하락C2파동(3개)------------

파동	최고점	c1-1파	c1-2파	c1-3파	c1-4파	c1-5파	c2-1파	c2-2파	c2-3파	b파/a파
지수	3,586.38	3,425.12	3484.12	3,295.75	3,422.88	3,198.38	3,362.62	3,291.50	3421.62
폭		-161.26	-59.00	-188.37	-128.13	-225.50	-164.24	-71.12	-130.12
비율			36.6%	116.8%	68.0%	139.8%	72.8%	43.3%	183.0%	57.5%

불규칙 파동이라면 대 하락의 서곡이 되며 코로나 사태 때보다 더 떨어질 가능성이 크다.

 

불규칙파동에 따른 최종하락 지점은 이전 포스팅에서 다루었다.

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lion17760704.tistory.com/5

[투자전략] 미국증시 거품일까? 대응법은??

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하지만 BUT!! 일봉으로 본다면 9월로 조정은 끝이났고 한 차례 더 상승할 가능성도 있다.

단 엘리어트 절대법칙에 위배되는 점이 있어 염려스럽다.

 - 엘리어트 절대법칙 1 : 4파 저점(고점)은 1파 고점(저점)을 깨뜨리지 않는다.

    : 큰3파 中 1파고점(3231.25pt)과 큰3파 中 4파저점(3198.00pt)

 - 하지만 엘리어트 파동이론으로 87년 블랙먼데이를 맞추어 큰 부자가 된 '로버트 R. 프렉터 주니어'에 따르면 위 법칙은 깨지는 상황도 발생하는 경우가 있다고 하니, 지금이 그런 시점일 수도 있다.(그럼 절대법칙이 아니지 않나;;;)

 

 

일봉: 미국 S&P500 선물 지수 - 현재파동이 큰3파 中 4파가 마무리 되고 5파가 진행중이다.

 

만약 위와 같은 상황이라면 큰3파 中 5파가 형성될 수 있고 엘리어트 파동이론에 따르면 보통 '5파의 길이 = 1파의 길이' 가 된다고 하니 3,669pt까지 오를 수도 있다.

 

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엘리어트 파동이론으로 분석했는데 왜 여러 상황이 나올까?

엘리어트파동이론은 공부할수록, 여러 가능성이 보인다. 그리고 지나간 차트일수록 확실해진다.

하지만 이렇게 파동에 따라 각기 갈 방향성을 보고 시장을 대응하는 것과 그렇지 않는것은 하늘과 땅 차이다.

 

과거 투자로 큰 부자가 된 '제시리버모어' 와 '혼마 무네히사' '일목균형표'의 이론을 접목시켜, 그들의 안목으로 시장을 본다면 투자에 대한 불확실성이 다소 사라지지 않을까 생각해본다.

 

참고로 엘리어트 파동계산 시 미국선물지수를 이용하는 이유는 미국선물 시장은 23시간 움직여서 시간봉으로 볼때 편하다.(국내는 장끝나면 끝)